Cosa sono gli ETF?
ETF sta per Exchange Traded Fund, ovvero "fondo negoziato in borsa". E un fondo di investimento che:
- Replica un indice: Invece di cercare di battere il mercato, lo copia
- Si compra in borsa: Come un'azione qualsiasi
- Ha costi bassissimi: Spesso sotto lo 0.2% annuo
Perche gli ETF hanno rivoluzionato l'investimento
Prima degli ETF, per investire diversificato serviva:
- Comprare decine di azioni singole (costoso in commissioni)
- Affidarsi a fondi attivi (costosi in commissioni di gestione)
- Avere grandi capitali
Oggi, con 100 EUR puoi comprare un ETF che investe in 3.000 aziende di tutto il mondo, con costi annui dello 0.20%.
ETF vs Fondi Attivi
| Aspetto | ETF | Fondo Attivo |
|---|---|---|
| Obiettivo | Replicare l'indice | Battere l'indice |
| Costi annui | 0.10% - 0.50% | 1.50% - 2.50% |
| Performance | Pari all'indice (meno costi) | 80% fa peggio dell'indice |
| Trasparenza | Totale (sai sempre cosa contiene) | Parziale |
Il dato piu importante: oltre l'80% dei fondi attivi non riesce a battere il proprio indice di riferimento su orizzonti di 10+ anni. Paghi di piu per ottenere di meno.
Quali ETF scegliere?
Per un investitore italiano, alcuni ETF popolari sono:
Azionario Globale:
- VWCE (Vanguard FTSE All-World) - TER 0.22%
- SWDA (iShares Core MSCI World) - TER 0.20%
Obbligazionario:
- AGGH (iShares Core Global Aggregate Bond) - TER 0.10%
Bilanciato:
- VNGA80 (Vanguard LifeStrategy 80% Equity) - TER 0.25%
Vuoi approfondire? Leggi la nostra guida ai [migliori ETF per il 2025](/blog/migliori-etf-2025).
Come iniziare
- Apri un conto titoli: Directa, Fineco, Degiro sono opzioni popolari
- Scegli 1-3 ETF: Non complicare le cose
- Imposta un PAC: Versamenti automatici mensili
- Dimentica che esistono: Il miglior investimento e quello che non guardi
Rischi degli ETF
Gli ETF non sono privi di rischi:
- Rischio di mercato: Se il mercato scende, il tuo ETF scende
- Rischio cambio: Per ETF in valuta diversa dall'euro
- Rischio liquidita: Per ETF molto piccoli o di nicchia
Ma questi sono rischi dell'investimento in generale, non specifici degli ETF.
Conclusione
Gli ETF non sono perfetti, ma per la maggior parte degli investitori sono la scelta migliore: semplici, economici, diversificati. Se hai dubbi su quali scegliere o come costruire un portafoglio, un consulente indipendente puo aiutarti a fare le scelte giuste per la tua situazione.
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